近年来，城商行资产规模迈上新台阶的趋势更加明显，“万亿城商行”正成为衡量城商行综合实力、区域金融承载能力与市场影响力的重要标识。宁波银行率先披露的2025年度业绩快报显示，截至2025年末该行总资产3.63万亿元，同比增长约16%，延续了较快扩表态势。综合三季报等公开信息推算，重庆银行2025年实现资产规模跨越万亿元关口，使万亿城商行数量增至13家，覆盖11个省份，其中浙江、江苏各有两家，其余省份各一席。值得关注的是，广东、山东、湖北等经济体量较大的省份尚未出现万亿城商行，区域分布仍呈现不均衡特征。 一、问题：万亿城商行扩容提速，但区域分化与梯队差距并存 从行业结构看，万亿城商行队伍持续壮大，头部城商行已形成相对清晰的梯队格局：一是4万亿元以上梯队的领跑者竞争更为激烈，江苏银行与北京银行资产规模接近并交替领先；二是3万亿至4万亿元梯队中，宁波银行、上海银行、南京银行等机构扩表较快，头部集中度提升；三是1万亿至2万亿元区间机构数量相对较多，反映出“万亿门槛”已成为城商行迈向全国性影响力的重要分水岭。另外，经济大省尚无万亿城商行的现实，提示地方金融供给结构、银行成长路径与监管资源配置之间仍需更优化衔接。 二、原因：经济基本盘、经营模式与政策导向共同塑造扩容节奏 万亿城商行的形成，既取决于所在区域的产业厚度与金融需求，也与银行自身的经营能力和战略选择密切对应的。一上，长三角等区域民营经济活跃、制造业与外贸链条完整、企业融资需求稳定，为城商行扩大资产规模、优化客群结构提供了“实体底盘”。另一方面，头部城商行零售金融、交易银行、科创金融、供应链金融等领域持续投入，通过更精细的资产负债管理与风险定价能力，实现稳健扩表。 同时，政策导向也在重塑行业格局。监管部门近年来强调“推进中小金融机构减量提质”，在压实风险处置责任、强化公司治理与资本约束的背景下，部分城商行通过兼并重组、吸收合并等方式提升规模与区域覆盖，有可能加速跨越万亿门槛。对头部机构而言，纳入系统重要性银行范围后，既面临更高监管要求，也在支持实体经济的政策工具中获得更多参与空间，有利于在合规框架下拓展业务边界、提升服务能力。 三、影响：品牌效应增强与服务能力提升并行，风险管理要求同步抬升 资产规模跨越万亿，并非简单的数字变化，更意味着市场认知、融资能力、客户触达和综合服务水平提升。对城商行来说，“万亿”往往带来更强的品牌背书与同业合作便利度，增强对优质企业、重大项目和产业链核心客户的吸引力，并在金融市场业务、同业授信与资金获取上形成更稳固的基础。 但规模扩张也带来新的挑战。资产增长越快，越需要资本补充、资产质量、流动性与利率风险管理上保持匹配，避免“以规模换增长”导致潜在风险累积。尤其是在宏观环境变化、息差承压的周期中，城商行要在服务实体与稳健经营之间把握平衡，强化风险识别、拨备计提与不良处置能力，推动增长方式从“速度驱动”向“质量驱动”转变。 四、对策：以差异化定位与治理能力建设夯实“做大更要做强”的基础 面向下一阶段竞争，城商行应围绕本地产业链和居民金融需求，走差异化、特色化道路。一是深耕区域重点产业与先进制造、专精特新等领域，提升中长期资金供给能力和综合金融服务水平；二是加强资本管理与内生增长能力，完善利润留存、资本补充和风险加权资产管理机制；三是优化公司治理与内控体系，推进数字化风控和精细化定价，提高对信用风险、市场风险的前瞻识别能力；四是对有条件的机构，稳妥推进兼并重组与资源整合，在守住风险底线前提下提升规模与效率。 五、前景：2027年前后或现扩容窗口期，兼并重组与结构优化或成关键变量 从“后备梯队”看，公开信息显示，部分城商行资产规模已接近万亿元门槛，若保持合理增速并有效补充资本，有望在较短周期内实现突破；另有一批机构处于8000亿元左右区间，预计在2027年前后具备冲刺条件。多重因素叠加下，万亿城商行数量在中期可能进一步上行，阶段性接近20家的判断具有一定现实基础。 与此同时，扩容并不意味着简单“数量竞赛”。在减量提质的政策主线下，行业更可能呈现“头部增强、尾部整合、结构优化”的演进路径：一上，头部城商行服务国家重大战略、支持设备更新和消费养老等领域的政策工具中更深度参与，有望进一步巩固综合竞争力；另一上，部分中小机构将通过改革化险、兼并重组、特色经营实现重塑，行业整体稳健性有望提升。
万亿城商行数量的增加反映了我国城商行整体实力的提升。随着更多银行跨入"万亿俱乐部"，城商行在金融体系中的角色将更加重要。未来应继续坚持服务实体经济定位，在支持地方经济发展中发挥更大作用，推动我国金融业高质量发展。