AI带来的算力需求激增，CPO技术正从概念走向落地，这让上游光纤产业链迎来了难得的机会。虽然中际旭创和新易盛这些中下游的龙头依然是关注焦点，但市场认知早已超越了它们。实际上，产业价值正在向核心材料端转移，上游的光纤、光芯片等科技品种正吸引着资金的目光。 之所以会出现这种情况，主要是因为光纤预制棒的产能存在刚性约束。供给跟不上需求，导致了供需错配的局面。在数据中心和无人机的需求爆发式增长的刺激下，光纤价格出现了历史性上涨。 以G.652.D单模光纤为例，其价格从元旦前的每公里18元一路飙升至现在的每公里85至120元，涨幅达到了650%。而像G.657.A2、G.654.E这样的高端特种光纤，涨幅更是可观。 除了涨价因素外，3月15日至19日在美国洛杉矶会议中心举办的2026年光纤通信大会暨展览会（OFC）也给行业带来了巨大的预期。这次盛会是全球光通信与网络领域的顶级活动。 英伟达此前宣布向光模块上游厂商投资并锁定长期采购的消息，被市场解读为巨头在为CPO时代的“供应链安全”提前布局。这一动作也让大家看到了供应链话语权正在向具备核心技术的上游厂商倾斜的趋势。 这次行情的火爆程度从个股表现就能看出来。3月12日这天，光纤概念股再度活跃。法尔胜（000890.SZ）涨停给了市场极大的信心，光迅科技（002281.SZ）炸板也吸引了众多眼球。亨通光电（600487.SH）、长飞光纤（601869.SH）、烽火通信（600498.SH）这些股票纷纷上扬更是验证了行业的热度。 券商分析认为，AI驱动下全球光芯片短缺的局面不会轻易结束，CPO产业商业化的脚步也在临近。随着AI算力对光通信产业链的拉动全方位渗透到上游环节，上游核心环节的业绩释放才刚刚拉开序幕。