这回咱们说说券商的几个重磅观点，内容都是从慧博调研那600万注册用户里，靠着90%的机构用户票选出来的热点研报。关注慧博调研公众号就能天天收到。 天风证券聊到了建筑材料，玻璃纤维板块因为AI需求和多次涨价被点着了火，特别是电子布那边涨幅最明显。建议大家把目光放在玻纤和电子布企业上，基建国央企还有做装饰的龙头公司也都值得留意。不过要小心基建地产恢复不如预期，水泥玻纤价格要是波动大了，或者春节复工进度跟不上也挺麻烦。 华创证券把视线投向了保险行业。在低利率环境下，分红险这东西又重新火起来了，能帮着应对传统保险存量刚兑的压力。因为它有刚兑属性和短久期的优势，在市场里的竞争力可不小。他们算下来，到了2026年，分红险能贡献2.1万亿的保费收入，把险资配置在权益市场的比例提升到22.3%。 广发证券觉得Agent商业化马上就要迎来拐点了。那种能自己规划执行的模型成了拉动token增长的新引擎，带动用户消费明显提升。国产模型靠着性价比抢占了不少市场份额，Kimi那边收入增长很快，未来渗透空间很大。建议大家盯紧那些自研模型的公司、做云服务的还有搞生态整合的。 东吴证券分析了美国电力行业。随着AI算力大爆发，美国电力需求激增。预计到2030年发电装机需求得有1751GW才行，可新增装机跟不上，缺口很刚性。AI数据中心最喜欢燃气轮机和光储来供电，燃气轮机因为稳当又便宜成了首选。咱中国企业在燃气轮机技术上有突破了，美国搞电源建设这波热潮肯定能赶上。 浙商证券看了农林牧渔行业。现在大宗商品轮动到了关键期，农产品会被成本和避险需求推着走。要是发生地缘冲突把全球化肥供应搞紧张了，农产品价格肯定得涨。建议盯着肉牛、生猪还有油价敏感的品种看看。