各位好，我是文馨。随着3月份行情打响，各大券商纷纷交出最新一期的金股名单。跟2月份相比，这次大家更看好科技和资源这两块蛋糕，电子、有色还有基础化工成了大家眼里的香饽饽。电子这边主要盯着AI算力跟国产替代，海光信息、联创光电还有源杰科技这些名字都挺响亮。有色行业有铜价上涨的预期，黄金也能避险，稀土更是因为战略资源的地位被拉高了估值，北方稀土、紫金矿业还有洛阳钼业这几只票都在里面。基础化工也是因为细分赛道景气、顺周期复苏才被盯着看的，川恒股份和巨化股份是重点推荐的标的。 再回头看2月份，各家金股组合的收益确实不如1月了。当时申万宏源的收益率冲到了16.19%，好几家券商的收益都超过8%，结果到了2月，中邮证券拿了冠军也才只有8.5%。虽然整体收益有点缩水，但是电子和有色这块还是很精彩。比如华西证券推荐的炬光科技一个月涨了52%，国投证券的东方钽业紧追其后，天孚通信和江丰电子这些票也都涨了40%多。 对于接下来的3月，大家普遍都挺乐观的。光大证券的张宇生说节后热度上来了，等到1、2月的数据出来之后，机会会大于风险。申万宏源的王胜觉得现在是第一阶段的高位震荡期，3月可能是个反弹的好时候，建议盯着景气科技和周期Alpha。开源证券的韦冀星更是坚定看多A股，说TMT板块的盈利优势还在，AI+能撑住。 把这些券商的信号理一理就能发现：大家的心都在电子、有色这些地方。一边是AI产业不断深入发展，资金都在这个赛道博弈；另一边是全球经济预期好转加上供需不平衡，有色金属这些顺周期的票业绩很稳。3月份是验证经济数据和政策的时期，波动可能会大一些。所以咱们布局的时候得看准那些有真本事的公司，尤其是在AI产业链里不可替代的技术企业，还有那些在资源涨价潮里有成本优势的龙头股。