话说AI这阵风刮起来，全球软件圈都跟着有点动荡不安。Anthropic把Claude Cowork这一系列AI Agent刚放出来，市场立马就像炸了锅一样。大家都开始担心，AI这技术会不会彻底颠覆传统软件的商业模式，结果搞出了个叫HALO的新策略。华尔街干脆就把它给命名为HALO了，全称就是“Heavy Assets, Low Obsolescence”，说白了就是“重资产、低淘汰”。核心思路也很简单，就是买那些AI不容易替代、而且还得靠它们干活的重资产，反手做空那些容易被AI取而代之的轻资产。关于“AI能不能取代软件”这个话题，不少业内大佬都出来说话了。英伟达的CEO黄仁勋直接驳斥了这种说法，OpenAI的CEO山姆·奥尔特曼也强调AI Agent落地是个慢慢的过程。那个Anthropic的CEO达里奥·阿莫迪更是直言不讳，“Claude就是给企业软件赋能的，可不是来抢饭碗的”。美团元老王慧文还开玩笑说，以前总觉得中国SaaS会像美国SaaS那么值钱，现在看来怕是美国SaaS要变成中国SaaS那么不值钱了。申万宏源的分析师觉得，市场现在都在琢磨AI时代产业咋组织呢？哪些行业会被AI挤走？哪些行业的壁垒会变小、利润还会缩水？哪些科技龙头估计也撑不下去了。这些长期的预期正在被重新算一笔账，估值的那个中枢可能就要往下掉了。中国资产受的影响相对美股来说稍微小一点，主要是因为咱们这儿靠着垄断壁垒和超额利润赚钱的环节比美国少点。 这就说到点子上了，现在去想AI的最后结果很难把所有关键的点都算到。大家总是爱把科技产业的趋势推演到结局去看，但往往忽略了AI进步过程中生产力和生产关系的那些变化是渐进的。这么一搞，难免会出现错杀的情况。所以啊，投资这事儿风险挺大的，大家还得悠着点。 其实我这文章就是用AI看着数据弄出来的，也就是个参考罢了。这信息来自市场资讯那边的观察君写的。