AMD跟Facebook母公司Meta谈妥了个大单子，计划把1.6亿股AMD股票通过认股权证的方式给Meta，这相当于把AMD 10%的股份都给了对方。至于供货细节，AMD要在接下来几年里给Meta提供高达6GW的AI算力，把基于MI450架构的定制Instinct GPU放进自家的Helios机架里，再配上优化过的EPYC CPU，专门用来跑AI模型的推理任务。Meta是因为AI工作负载越来越重才找AMD的，希望这次合作能帮他们满足算力需求。 把时间往前推到2025年10月，AMD还跟OpenAI签过一份类似的协议，所以这就是说AMD这回拿下了OpenAI和Meta这两个大客户。Meta那边说了，这次部署会从今年晚些时候开始。至于这个认股权证的行权条件挺复杂，得看能不能达成6GW的算力目标，还有AMD股价能不能涨到每股600美元，只有这些都满足了Meta才能行权。 这个消息出来后，股价也跟着变动了。英伟达股价小跌了一点，毕竟他们在2月25日要发第四季度财报，分析师估计数据中心这块能卖610亿美元。反过来AMD股价周二涨了超过9%。苏姿丰在声明里说，这是个多代合作计划，不光用GPU和CPU，还包括整个机架级的AI系统，目的是让Meta的AI部署更节能高效。扎克伯格也表态了说很高兴能和AMD长期合作。 其实推理这块才是现在的关键战场。虽然训练模型还是英伟达主导，但是真正干活的推理环节越来越重要了。Moor Insights & Strategy的Matt Kimball觉得这笔交易就是为了验证AMD的Instinct GPU在推理上的能力。他说Meta既然是世界上最大的推理环境之一，就必须要大算力，正好MI450能满足。另外Kimball还提到EPYC也是个重要部分。“Meta展现了对EPYC平台的承诺”。 就在一周前Meta还宣布要跟英伟达合作搞硬件呢。他说英伟达那次是长期基础设施设计为主的大方向，而AMD这次是针对规模的解决方案。所以这两件事看下来就能看出多样性在AI加速领域很重要且必要。“这对AMD来说意义重大”，Matt Kimball这么评价道，“因为这涉及大规模批量承诺、架构集成到Meta的路线图中，还有战略可信度”。 至于那些跟认股权证相关的条款风险挺大的。他说Meta不可能没信心才签这个协议的。“AMD是在买市场份额吗？我觉得AMD是在买相关性”。 Q1：这次合作有多大规模？ A：AMD提供高达6GW的算力给Meta，还发了最多1.6亿股的认股权证，约占AMD 10%的股份。 Q2：为什么选AMD而不是英伟达？ A：因为Meta主要用在推理任务上。虽然训练还看英伟达，但现在推理经济学更重要。AMD的MI450能满足大规模、可扩展的计算需求。 Q3：对AMD有啥战略意义？ A：提升战略可信度最重要。还包括大规模批量承诺和架构集成到Meta路线图中这些大事。“可信度可能是最重要的”。