我国金融体系深化改革进入关键阶段，中小银行资本充足压力逐步显现。最新监管数据显示，城商行与农商行平均资本充足率分别为12.39%和13.18%，明显低于银行业15.46%的整体水平；部分机构核心一级资本充足率已逼近监管要求下限。 其背后原因较为复杂。内部因素方面，利差收窄、不良资产处置压力上升，使中小银行依靠利润留存实现内源性资本积累的难度持续加大。外部环境方面，受规模与资质等限制，多数区域性银行难以通过上市、发债等传统渠道有效融资。资本不足不仅削弱其支持实体经济的能力，也可能增加区域性金融风险的传导隐患。 刘亚代表指出，资本实力关系到银行的抗风险能力和持续经营能力。自2020年专项债补充银行资本政策试点以来，全国已有597家银行获得资金支持，其中农合机构占比超过九成。此机制由省级财政协调，既缓解单体机构融资难题，也有助于提高地方金融资源配置效率。 具体实施路径上，建议采用“省级统借统还”模式：由地方政府发行专项债注入省级金控平台，再通过股权注资、可转股债券等方式补充银行资本。该安排遵守财政纪律的同时，可发挥杠杆作用，提高资金使用效率。浙江、广东等先行省份的实践显示，专项债资金在化解存量问题、优化股权结构、完善公司治理各上取得了较好成效。 从长期看，建立专项债常态化发行机制具有多方面意义：既有助于夯实金融风险防线，提升区域性银行体系的稳定性，也能增强其服务“三农”和小微企业的能力，为发展新质生产力提供金融支持。需要注意的是，应与更严格的监管与考核机制配套，确保资金真正转化为服务实体经济的能力。
中小银行是我国金融体系的重要一环，其稳健运行关系到地方经济活力与金融安全。推动专项债常态化发行，既是对既有实践的总结，也是在制度层面的更探索。通过建立长效机制，让资本补充从“应急工具”转为“常规安排”，中小银行将获得更稳定的资本支撑，更好服务实体经济与地方发展，为金融体系高质量发展提供基础。