3月4日早上，大盘低开后迅速转强，昨天那股恐慌劲儿算是散了大半。COMEX那边黄金和铜的期货价格也没再往下掉，反倒开始反弹了。结果你看，黄金相关的那几个ETF（像华夏518850）都没怎么跌，那个华夏518850才亏了1.73%，黄金股的那个ETF(159562)也就亏了0.82%，至于有色金属的ETF(516650)，居然直接转绿为红，涨了1.13%。它持仓的那几只股票涨得更猛，中孚实业都涨超6%了，厦门钨业和云铝股份也有5%以上的涨幅，中国稀土、南山铝业、天山铝业这些票也都跟着往上冲。 为啥会这么坚挺？华泰期货的人说了，以色列和伊朗打得再凶，对咱们国内再生铜的供应量影响也不大。毕竟海关那边的数字摆在那儿呢，2025年从中东地区弄进来的再生铜有14.41万吨，占全国总量的6.15%。沙特和阿联酋是大头。反倒是那两个闹别扭的国家——以色列和伊朗——加起来才进口了0.91万吨，这才占中东总量的6.30%，在中国的废铜进口里更是占比微乎其微。 再说这个有色金属ETF(516650)，它主要盯着中证细分有色金属产业主题指数。在现在AI浪潮那么火、再工业浪潮也在搞的背景下，铜和铝的需求肯定得扩张。可供给端那边又没多少增量东西冒出来，供需这俩不匹配了，价格中枢往上走的可能性就很大。这种兼具商品属性和成长属性的板块，资金肯定得盯着看。既然有这个预期，逢低布局一下或许是个不错的机会。