最近，好多中小银行都在忙着推出大额存单产品，这些产品的年利率普遍降到了1%，连短期产品也多了起来，一年期以上的长期产品占比不到三成，五年期的就更难找了。大家都说，这是因为现在利率环境比较低，中小银行为了稳住负债规模、降低成本，才主动调整策略。未来，银行之间的竞争可能就不再是单纯比谁给的利息高，而是看谁能提供更好的服务和更独特的产品。 这个月一开始，中小银行的大额存单发行速度明显加快了。光是1月26日那天，灌云农商银行、苏州农商银行、阳城农商银行等十几家银行就一起发了多款不同期限的大额存单；1月22日，常熟银行、金湖农商银行、高平农商银行等5家机构也集中推出了多期产品。大家发现，这次新发的大额存单里，短期的特别多，长期的反而很少，五年期的几乎没有了。比如常熟银行发的对公大额存单里，半数产品的期限只有6个月，最长期限也不过两年。 个人大额存单的利率方面，现在基本上也都在1%以上了。3年期的年利率多在1.75%到1.85%之间；1年和2年的年利率大多是1.35%到1.5%；1年以下的大多在1%以上。比如颍泉农商银行发的第六期个人大额存单里，3个月的是1.1%，6个月的是1.3%，一年期的是1.4%，三年期的是1.77%。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏说，这主要是因为银行净息差压力大，为了控制负债成本才这么做。 大家普遍觉得2026年的大额存单市场会继续保持短期化、低利率的特点。苏商银行特约研究员高政扬认为2026年央行还有可能降准降息存款利率中枢可能会继续下移，所以大额存单还会维持这种趋势；同时还有进一步降价的空间。娄飞鹏觉得以后中小银行不会再单纯拼利率了，而是会转向服务和产品的差异化竞争。 高政扬进一步分析说以后中小银行在这个业务上的创新会更多关注服务优化和场景融合。比如通过不同期限和起存金额的组合来满足客户的需求；还可能把额度和高端客户服务绑在一起；另外还会把财富管理整合进来打造综合服务方案；同时还会把存款和养老等场景结合起来增强客户黏性；最后还会在网上运营上更加精细实现精准触达客户。综合来看监管和成本压力下行业的竞争逻辑会从比谁给的利息高变成比谁服务好客户经营能力强。 本报记者彭妍来源证券日报