问题：完善系统重要性银行识别与监管，防范“大而不能倒”风险外溢 金融体系中，一些银行因资产规模大、业务联系紧密、跨市场影响范围广，一旦发生风险波动，可能通过同业往来、支付清算、资产价格和预期等渠道传导放大，进而影响金融稳定和实体经济。为更有针对性地管理这类机构的系统性影响，中国人民银行、国家金融监督管理总局依据《系统重要性银行评估办法》，组织开展2025年度系统重要性银行评估，形成最新名单与分组结果，为分层分类监管提供依据。 原因：以宏观审慎框架补齐监管短板，提升风险前瞻识别能力 近年来，国内外金融环境变化加快，经济周期波动、利率走势调整、资产质量起伏以及市场联动增强，都对银行风险管理提出更高要求。系统重要性银行评估采取量化指标与综合判断相结合的方式，重点从规模、关联性、可替代性、复杂性等维度识别系统性影响，帮助监管部门锁定风险传导的关键机构与关键环节，在风险尚未显现时提前介入。名单的动态调整，也反映出监管对机构经营变化、业务结构演进及系统影响力变化的持续跟踪，推动银行建立与其系统重要性相匹配的稳健约束机制。 影响：21家机构分档管理落地，监管资源与风险权重更精准匹配 本次评估认定的21家国内系统重要性银行中，国有商业银行6家、股份制商业银行10家、城市商业银行5家。按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组11家，分别为中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、广发银行、浙商银行、上海银行；第二组4家，为兴业银行、中信银行、浦发银行、中国邮政储蓄银行；第三组2家，为交通银行、招商银行；第四组4家，为中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。 业内人士认为，分组管理的要点在于在统一框架下实施差异化约束：系统重要性越高，附加监管要求越严格，有助于提高资本与流动性缓冲，降低风险在高关联机构间扩散的概率。名单与分组公开后，市场也获得更清晰的风险参照，促使银行在资本补充、风险定价、业务扩张节奏和公司治理诸上更审慎、更透明，从而稳定市场预期。 对策：强化宏观审慎与微观审慎合力，落实附加监管规定 两部门表示，下一步将按照《系统重要性银行附加监管规定（试行）》要求，持续推进系统重要性银行附加监管，促进其安全稳健经营，更好服务实体经济高质量发展。 从监管安排看，附加监管通常聚焦更高的资本充足要求、杠杆约束、流动性管理、公司治理以及恢复与处置安排，目的于增强系统重要性银行的抗压能力和风险可处置性，降低极端情况下对公共资源的依赖。同时，宏观审慎管理从系统层面应对顺周期波动，微观审慎监管则强调机构层面的合规与风控。两者协同，有助于在信贷投放、同业业务、表内外风险和金融市场业务等重点领域形成更完整的监管闭环，推动银行在“服务实体”和“风险可控”之间取得更好平衡。 前景：在稳增长与防风险并重中，引导系统重要性银行发挥“压舱石”作用 当前，我国金融体系总体稳健，但外部不确定性仍在，经济结构调整和新旧动能转换加快，对金融供给质量提出更高要求。系统重要性银行处于信贷投放、支付结算、市场融资与风险传导的关键位置，既承担更高的稳健经营责任，也具备更强的资源配置能力。预计随着附加监管持续落地，对应的银行将继续优化资本结构与风险偏好，提升资产负债管理精细化水平，加强科技应用和内控合规建设，在科技创新、先进制造、绿色转型以及小微和民营企业等重点领域提供更可持续、更高质量的金融服务。同时，分层监管体系完善也将推动中小银行在差异化定位、特色经营与风险隔离上形成更清晰的发展路径，促进银行体系有序竞争与协同发展。
此次系统重要性银行的分级管理与配套监管措施深入落地，显示我国宏观审慎管理正向更精细、更有针对性的方向推进。在全球金融治理加速调整的背景下，这种兼顾国情与国际标准的监管实践，有助于提升重大金融风险的识别、缓释与处置能力，并通过压力测试、应急演练等常态化安排，持续夯实经济高质量发展的金融支撑。