上周末呢，霍尔木兹海峡那边没啥新情况出来支撑周期股继续大涨。市场就给自己找了个台阶下，搞了个超跌反弹。中证A股这周微跌了0.06%，成交额也不算多。宽基指数也就是小涨小跌，没啥大动静。就是微盘股收益差还在10以上。这种强势状态持续多久不好说，以前的经验来看是很难长时间持续的。不过把A股和港股连起来看呢，就会发现有两条主线。第一条是超跌反弹。像中证白酒、科创新药这些，今年到现在还是亏损的。梁狗蛋老师也表示这是个翻身的好机会。港股那边创新药和科技股也是这么个情况。第二条主线还是大家熟悉的AI板块。主要是通信设备和半导体这些行业。听说国产7纳米制程马上要投产了。虽然和现在的3纳米比还有点差距吧，但能跟上就是进步了。还有就是这个7纳米显卡性能可能不如3纳米，但是能耗比还是能靠咱们中国的电力产业来弥补一下。现在这个时代讲究先有后好嘛。再说中国的工程师红利和模型优化也能把差距缩小一点。据说Deepseek V4大概四月就发布了，到时候看看到底咋样吧。总的来说呢，现在A股还是挺乱套的。我关注的行业里没有涨幅超过5%的了，但是还有3个在跌超过5%呢，有色金属就是其中一个。如果不算去年关税的影响，这次跌超过5%还是头一回呢。K线上看白酒连拉两根阳线了，接下来就要面临布林线中轨的考验了。恒生科技也是一样。这些以前表现不好的行业能不能翻身就看这次反弹能不能持续下去了。最关键的还是资金能不能有耐心待着。最怕就是弹起来之后上面都是套牢盘等着出货呢。白酒、港股创新药、恒生科技这些今年亏的钱也不是一两根阳线就能消化的啊。每一个平台都可能变成多空拉锯战的地方。看起来这个混沌的局面还没结束呢。