电力行业近期把AI数据中心缺电逻辑的关注度给推向了新高度。电力相关的ETF产品，尤其是广发(159320)，盘中一度涨了超过4%，也正是这一热点让它连续吸金了7天。分析人士说，算力投资不断加码，美国电力供给根本跟不上需求。OpenAI已经把截至2033年的算力投资目标给提高到了250GW，到了2030年，美国的最高用电负荷甚至可能会接近1000GW。为了解决缺电的问题，美国可能得更多地依赖燃气发电。中国的燃气轮机企业因此有望获得更多出海的机会。与此同时，我国向美国以及非美国国家出口的变压器数量也在大幅增加。全球范围内的数据中心建设可能引发缺电问题，从而对供配电系统提出更高的节能要求。海外英伟达GB300系列以及后续Rubin系列的出货量有望逐步上升，进而带动液冷设备用量提升和电源设备技术升级。长城证券指出，海外电网设备供应紧张给中国企业出海提供了机遇。美国变压器的交付周期已经从50周延长到了120周以上。中国企业在交付时间、技术和成本上都有优势，出口订单可能会持续增加。南方电网广西梧州供电局2026年计划投资8.57亿元，一季度预计完成2.78亿元投资，同比增长66.4%。这次投资主要用于化解风险、优化网架和升级改造等关键领域。中信证券认为，“十五五”期间电网投资会保持稳健偏强的态势。特高压等重大项目可能会带来持续的催化作用。与此同时，数据中心供电系统升级也会催生新的机遇。海内外对电网设备的需求还在增长中。 截至2026年3月4日中午收盘，广发(159320)上涨了1.91%。前十大权重股占比59.37%，特变电工涨了3.44%，国电南瑞、金盘科技等也涨了超过2%。到了3月3日，该ETF的规模达到了7.71亿元，份额达到了3.68亿份。过去7天里，它合计“吸金”2.79亿元。广发基金推出了电力解决方案，把电力ETF、电网设备ETF和电池ETF打包给投资者一键配置。 这几款ETF各有侧重：发电端是电力ETF(159611)，它跟踪中证全指电力公用事业指数；输配电端是电网设备ETF(159320)，它跟踪恒生A股电网设备指数；用电端是电池ETF(159755)，它跟踪国证新能源车电池指数。其中电网设备ETF的管理费率是0.50%，托管费率是0.05%。 所有上述信息与数据仅供参考，不构成投资建议。