2月26日这天，上证综指跌了0.03%，深证成指也掉了0.2%，创业板指更是跌了0.65%，大家的心情都不咋地。不过有个例外，那就是科创芯片设计ETF天弘，它的标的指数开盘涨了快1%，挺让人惊喜的。 就在前一天，也就是2月25号，韩国那边传出来个大消息，存储巨头SK海力士决定要在2030年前，给韩国龙仁市投资21.6万亿韩元（约150.7亿美元），用来建新的芯片生产线和洁净室。这一波动作把股市给带活了，毕竟大家都知道全球芯片现在是真的缺。 这只ETF最近表现挺好，上个交易日（2月25日）净流入了1558.01万元。现在流通的份额有6.17亿份，规模也达到了6.03亿元。这只产品还有20%的涨跌幅空间呢，把它跟上证科创板芯片设计主题指数紧紧绑定在一起。这个指数特别看重芯片设计的核心环节，行业的含量接近95%，集中度很高，“含芯量”特别突出。它的成分股里全是龙头企业，一共50家呢。 消息面方面也很给力，据证券时报报道，SK海力士正在考虑成立专门的AI投资单位，还计划在美国开子公司来管理69.2亿美元的海外AI资产。你看他们股价涨得多厉害，从2025年初开始已经涨了六倍了！东吴证券也说了，科技方面的AI硬件投资现在才刚开始热闹起来，国产半导体肯定会加快发展步伐。 受益于计算、存储还有面板价格的上涨，半导体资本开支的预期也在不断升温。东吴证券还提到了Rubin Ultra逐渐放量的事儿，这可能会让三代电子布产能紧张的情况变得更严重。申万宏源证券分析得也挺透的：2025年电子行业就是靠AI算力在推着走，半导体国产需求就是个辅线；PCB、存储、AI/GPU芯片这些子板块公司的表现都挺亮眼。 半导体市场现在的景气度算是局部复苏了吧。主要是因为AI和汽车电子渗透进来了，消费电子也回暖了，国产替代加速了，再加上先进封装技术升级了。具体到存储板块，利润水平升得飞快；2025年三季度大宗存储需求变旺了；四季度营收和利润环比都是大增；价格在一季度触底后企稳回升，到了三季度末因为AI服务器需求爆发还有原厂产能倾斜导致供给失衡。 说到底还是海力士这次扩建产能的决定让人信心大增啊。他们把钱投下去新建生产线和设施就这么定了。计划是从2026年3月开始动工；目的就是为了应对全球存储芯片一直很紧俏的局面。话说回来这笔钱可是真不少啊——150亿美元呢！