就说到3月18号这档事，阿里云和百度智能云都不约而同地给它们的AI算力还有存储服务涨了价，有些项目的涨幅都到30%了。其实这股涨价潮早就开始了，腾讯云、AWS、谷歌云那边也都调过价。国内的云服务商这么多年头一次齐刷刷地涨价，把行业一直降价的老规矩给打破了。 壹评级觉得，云厂商敢涨价，说明现在的算力供需关系变了，成本能很顺畅地传下去，正在逼着整个产业重新算一笔账。经过分析发现，这次涨价主要是两边都挤得难受。一边是需求端，OpenClaw这种AI Agent应用火了，把Token的消耗给推到了几何级数增长的地步。算力需求现在也不是光搞训练了，变成了训练和推理一起干活的“双轮驱动”。 另一边是供给端，HBM这种存储芯片的缺货估计要拖到2030年都未必能缓解。高端GPU卖得紧俏，交付时间也拉长了，这就让智算中心建起来和用起来都得花更多的钱。这一下子就把AI全产业链都给压住了。 壹评级还提到，在大模型这一块，底下的硬件成本要是涨太多，行业洗牌肯定会加快。像阿里巴巴、腾讯、百度、智谱AI还有MiniMax这些大公司有核心模型技术，客户基础又厚，就能通过技术优化把单位Token的成本降下来，把定价权给抢过去。那些没什么真本事、只知道套壳的应用公司就难办了，加速被淘汰的风险很大。现在的竞争已经不是单纯比谁扩得快了，而是比谁的效率高、价值大。 在硬件这一侧的供应链上，下游的云厂商既然涨价了，那产业链的好日子肯定会更多。壹评级看好国产的算力特别是华为的昇腾供应链。相关的核心供应商比如伟测科技、光力科技还有华丰科技这些都有机会成长得很好。另外AIDC也就是人工智能数据中心这块也能直接享受到算力爆发的红利，但中间商这种模式能不能长久地干下去还得再看看。