嘿，这周大盘又震荡了一把，上证指数整整跌了0.93%，创业板更是掉到了2.45%，科创综指直接干到了4.65%！这周的振幅也够大的，上证指数3.41%，创业板5.49%，科创综指直接7.77%！不过看整体情况还算稳，要是回头看就知道其实这周很多资金心态都变了。 上半周美伊局势搞得人心惶惶，尤其是周一、周二成交量爆了3W亿以上，不少人赶紧割肉或换股。周三成交量又缩了不少，反弹也就2.2-2.3万亿左右，看来很多人已经跑光了，现在还在观望。不过好消息是，现在市场又达到了一个新的微平衡状态。现在大家都不怎么关注国外的事儿了，都在盯着国内的政策发布和科技产业新进展。 看指数层面，上证指数稳得很，估计就在4050-4200点晃悠。周末消息不少，我简单给大家梳理一下：首先是重要会议提到要搞集成电路、航空航天这些新兴产业还有未来能源这些未来产业。他们还说要打造智能经济新形态、实施算电协同工程……还有政府工作报告提到2026年投资要超7万亿元……“十五五”规划纲要草案里还加了5个“强国”建设目标……各路机构现在都在挖这些新消息，想找预期差赚点眼球。 从周四、周五盘面就能看出来，板块轮动特别快，政策里提到的一些板块表现都不错。未来能源、算电协同这些预期差比较大的方向可以多看看。下周估计还得沿着政策发酵一下，看能不能搞出个主线热点来。像氢能、绿电这些也可以跟踪一下。 另外中东局势继续升级，伊无人机袭击了亚马逊数据中心还有海法炼油厂（国际原油价格大涨）。资本市场最关心的还是原油价格，要是油价大涨对经济影响不小。美国通胀问题还有中下游产业成本都得涨上来。现在A股已经炒作了一轮，下周可能不会这么剧烈了。能源安全方向可能还得加强，化工涨价也还会延续下去。 最后说说OpenClaw这款AI软件吧，大家现在都在讨论养龙虾呢！小米周五也官宣了Xiaomi miclaw智能体……因为OpenClaw图标像龙虾才叫养龙虾的？你得给它不断喂Token才能成长啊。这就像养个新员工一样得不断培训才行。 投资角度来看，IDC和云服务肯定直接受益了，国产算力硬件也会沾光。OpenClaw权限太高了涉及安全风险也给AI安全方向带来机会。以前大家担心AI会吞噬软件导致股价大跌，现在大家看到OpenClaw让软件从被吞噬变成受益。Agent就是在现有软件体系上多了个智能调用层和任务编排层嘛。 所以AI应用之软件股方向应该有修复机会！下周这个方向估计会有比较大的修复行情吧！重点关注云计算、云服务、国产算力硬件、AI安全还有协同办公软件这些方向！ 总之啊，国外局势还是在动荡呢，国内倒是挺暖和的。A股以后还是得看资金脸色走了。咱们这底仓逻辑不变就好啦！整体还是保持箱体震荡为主吧！还是抓住那些结构性轮动的机会就行！