哎，我跟你讲个事儿，谷歌这阵子搞出的一项新技术，可把芯片市场搅得够呛。智通财经APP刚才说了，本来大家都在追涨存储股，结果两天全跌惨了。你猜咋回事？原来谷歌(GOOGL.US)宣布了个叫“TurboQuant”的技术，分析师都觉得这会把市场行情给弄得很纠结。周五这天，那些靠给AI做长期存储的闪存公司股票就跌得挺凶，铠侠控股这些前几个月刚涨上天的股票也没逃过这一劫。不过你看另一边，英伟达用的那种高带宽内存（HBM）龙头股价倒是稳住了，三星电子和SK海力士也差不多全收复失地了。 市场慢慢开始明白，谷歌这项技术能把AI的运行效率给提上去，这对做闪存的厂商压力可就大了。摩根士丹利的分析师Tiffany Yeh他们写了份报告，说这个TurboQuant通过少占内存和少传输数据，推理效率提升不少。但话又说回来，HBM这类核心内存的需求还是少不了的。 这几个月大家都往闪存和存储产品那边挤，心想AI火起来了需求肯定爆炸式增长。结果你看看自8月底以来，闪迪股价涨了超过1000%，日本铠侠也涨了600%，这势头可比三星、SK海力士和美光科技这些传统大佬还要猛。大家以前老盯着ChatGPT这些大模型的训练，觉得HBM这种高利润芯片最吃香。可现在投资者回过味来了，发现谷歌的技术突破让闪存公司扛不住了。 谷歌自己说这算法能把运行大模型时的内存用量至少砍六分之一，能帮着省不少钱。大家伙儿就担心Meta这类的大型数据中心运营商对内存的需求会不会变少？这要是传下来肯定得压低大家手机和消费电子里用的那些组件的价格。分析师Jake Silverman在报告里也讲得很清楚：“因为得把模型权重存在GPU内存里，所以HBM和美光产的DRAM需求肯定没啥事。但NAND这种闪存的需求未来估计得遭老罪了。” 话说回来，在后ChatGPT时代的AI热潮里涨得太多之后，科技股现在正被看得严严实实的。因为伊朗那边打仗让通胀担忧又起来了，高估值股票让人不敢轻易下手。大家伙儿就趁着新闻头条来着套现了。SGMC Capital Pte的首席投资官Ed Gomes就说：“支持AI落地和开发的硬件发展是个长期活儿，这得持续好几年甚至几十年呢。像TurboQuant引发的这次抛售也就是‘短期的噪音’，反而是很好的买入机会。”