在全球数字经济持续升温的背景下，存储芯片行业进入新一轮上行周期。1月29日，国际存储厂商闪迪发布财报显示，2025年10月至12月公司实现营收30.25亿美元，同比增长61%。此成绩不仅高于市场预期的26.9亿美元，也推动其股价在盘后交易中上涨17%。 业绩增长的主要动力来自企业级固态硬盘（SSD）需求走强。数据显示，闪迪数据中心业务部门本季度营收4.40亿美元，环比增长64%、同比增长76%。这一变化与全球科技公司加码人工智能基础设施投入相呼应。业内人士认为，随着云计算、大数据等应用持续扩张，数据中心扩容与升级正在成为长期趋势。 从盈利指标看，闪迪营业利润10.65亿美元，同比增长446%；净利润8.03亿美元，同比增长672%。经调整后每股收益6.20美元，也明显高于市场预期的3.54美元。多项指标超预期，显示公司产品结构调整已开始释放成效。“我们看到企业级SSD部署正在加速，”首席执行官David Goeckeler表示，“产品组合优化让我们更好地抓住市场机会。” 供应链端也出现新的变化。为保证供货稳定，多家客户正将采购模式从季度订单转向年度合约。“对客户来说，供应保障的重要性正在上升，甚至超过价格因素，”公司高层透露。为适应这一趋势，闪迪近期与铠侠达成协议，将日本四日市合资工厂的合作期限延长至2034年。这项总额11.65亿美元的投资，将更巩固其在全球NAND闪存市场的地位。 市场人士普遍认为，存储芯片景气度仍有望延续。闪迪将下一季度营收预期上调至44亿至48亿美元，并将非GAAP每股盈利指引调整为12至14美元。自2025年从西部数据分拆以来，公司股价累计上涨127%，成为标普500指数中表现最强的成分股之一。
存储产业的变化往往是新一轮技术浪潮的“先行指标”。当下从季度订单转向年度锁供的趋势，既体现数据中心建设的持续需求，也提示行业需要同时应对供给周期与技术迭代的约束。未来一段时间，谁能在保障供应的同时完成产品结构升级、提高交付确定性，谁就更可能在新一轮竞争中占据主动。