3月28日的这个时点太关键了，伊朗昨天刚通过中间人正式回复了美国的15点停火建议，现在就是在等对方回话。伊朗提的要求挺硬气，不仅要全面停火覆盖所有战场和抵抗组织，还必须停止敌方侵略行动、建立防止战争重演的机制、明确赔偿损失，而且把霍尔木兹海峡的主权给列为必须承认的合法权利，这其实就是拿这个做底牌去保障对方履约。但你也能感觉到伊朗现在的心思挺复杂，一边是私下通过中间人谈条件、留着外交接触的路子，另一边却公开把美国给定性为不可信、进行误导性操作，说美方这么干就是想影响舆论、压低油价、给自己后续军事行动争取时间。 现在这种公吵私谈的策略大家都懂，谁都不想让国内老百姓觉得自己是主动认怂的那一方。而且美方在3月23日宣布暂停打击的五天期限马上就要到了，也就是到了这周六3月28日就届满了。要是到时候谈不出个所以然来，美方要么就得兑现之前的强硬承诺动手，要么就会被大家看成是在虚张声势。 从油价的走势就能看出来市场对这个风险有多在意，布伦特原油在伊朗强硬表态后重返了每桶100美元上方。美股这边上周五虽然小幅收涨（纳指涨0.77%、标普涨0.54%、道指涨0.66%），但那是在伊朗没明确表态之前的事了。现在这个最新定性出来后，风险情绪明天可能还得在A股盘前再压一压。 咱们明天主要关注两个变量：第一个就是到底有没有新的军事行动消息出来。 今晚伊朗的表态主要还是在舆论层面造势，在3月28日这个期限快到的时候，双方都可能拿强硬姿态来加码筹码。 第二个就是成交量能不能继续萎缩。 今天大盘成交额大概在8484亿元左右。 明天如果还是缩量并且守住3880点这个位置，那说明抛压正在收窄，问题不大； 但要是放量跌破了3880点，那情绪面就真得小心了。 关于板块逻辑没什么变化：储能和能源安全方向的驱动力主要是地缘不确定性带来的好处，并不需要真的谈成和谈才能支撑上涨，所以在这种背景下它们反而比光伏链更有韧性。 光伏现在短期内缺个基本面支撑的反转信号。 不如等到3月28日期限到了、情绪也落地之后再去做判断。 这个周末就是最关键的48小时。 3月28日之前的任何表态都可能成为下周一开盘的定价基准。 如果谈判有进展了，下周一能源股肯定高开； 要是谈判还是僵在那儿的话，储能还是当主线比较稳妥。 这时候去看双海峡方向的机会反而更稳妥一些。 以上只是我个人的看法， 毕竟投资这事风险太大了。