霍尔木兹海峡可算是闹出了大动静，全球能源市场因此被搅得鸡飞狗跳，油价眼看着就要往90美元/桶的关口上冲。就在当地时间3月2日，阿联酋迪拜那边乱成了一锅粥，因为航道被封了，好几艘商船都不敢动弹，只能在码头外面抛锚歇菜。事儿得从2月28日说起，美国和以色列突然对伊朗发动了大规模的军事打击。伊朗这边当然不干了，一边放导弹无人机狂轰滥炸，一边直接宣布把霍尔木兹海峡给彻底堵死了。这可是个让人咋舌的消息，谁能想到这股冲突发展得这么快、影响这么大？霍尔木兹海峡的地位那是相当关键，全世界有大概20%的原油（也就是每天约2000万桶）都是通过它来运出去的，还有不少液化天然气也得靠这条路。可以说它就是沙特、伊拉克、科威特、卡塔尔、阿联酋、伊朗这些产油大户的主要出口通道，跟咱们全球能源供应稳不稳关系大了去了。 历史上咱们从来没见过它被完全、长期关过门。以前几十年，伊朗光嘴上说说要封锁就好多次了，甚至还真演练过几回，但真把这招用出来的却是头一回。这一下算是给了全世界一个下马威。他们一方面是为了摆摆报复的决心和实力，另一方面也是想借着这事给美国狠狠出一口恶气。以后双方在这个海峡上的攻防战肯定还会越来越激烈。这海峡最窄的地方也就三十多公里宽，伊朗手里能用的封锁招数可不少，像岸炮火力覆盖、导弹袭击、无人机轰炸、布水雷、用快艇去干扰拦截都有。据我所知，已经有3艘油轮被袭了，这就把伊朗封锁海峡的能耐给坐实了。 这一堵导致全球市场一下子变得动荡不安，给航运、航空物流、国际贸易和供应链安全带来了一连串的麻烦。首先是投资者心里发慌，觉得能源运输成本肯定得蹭蹭往上涨。就算美军说他们把9艘伊朗海军舰艇给炸沉了、能保证航道通得过去，那些国际航运公司和油轮老板也不敢轻举妄动。为了保命，大家几乎都停了下来往安全的地方跑或者抛锚等消息。有些船甚至绕道去了好望角，避开苏伊士运河那条道儿，综合下来这运输成本是越涨越高。 面对这么严重的局面，产油国们也是八仙过海各显神通。一边想找别的路走，一边打算多挖点油。虽说陆上确实有几条管道能把油送到红海或者阿拉伯海的港口上去用，可这些管道路程远、处理能力有限还得维修升级。根本没法完全顶替海上那一套。到了3月1日的时候，OPEC出来说了一句硬话：沙特、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼这八个国家决定在4月份每天多生产20.6万桶原油。不过这点增量跟霍尔木兹海峡平时的日通行量比起来真是杯水车薪——也就占了大概1%。就算海湾国家拼命增产也没用了无法保证顺利运出去没法形成有效供给。 再说这回的梗阻对国际能源供应格局的影响那是相当大。本来市场上的油供大于求缺得厉害现在一下子变成了短缺推动石油和黄金价格猛涨这也让大家看到了地缘政治对大宗商品市场的厉害。到了3月2日国际油价是彻底坐不住了4月份交货的WTI原油冲到了75.33美元/桶5月份交货的伦敦布伦特原油更是涨到了82.37美元/桶涨幅分别有12.4%和13%。如果这航道一直被堵着油价说不定能到90美元/桶甚至更高呢那价格震荡起来可就更不好说了这会直接让生产成本和物价跟着涨没准还会拉高美国和欧洲那边的通胀预期给全球经济带来更大的下行风险。 虽然这次的冲击是前所未有但也不用太紧张估计它对国际市场的影响也就那样持续性还得等等看。一方面全球的油还不至于马上就没了价格涨多半是因为政治因素导致的恐慌情绪等各方消息多了这种恐慌肯定会慢慢平复下去长期来看全球供需基本面和替代供应的增多才是关键比如海湾地区以外的国家增产就能帮着补补缺口。另一方面伊朗想把霍尔木兹海峡完全封死也不容易他们的封锁能力肯定会慢慢变弱美国和那些产油国也肯定会想法设法把路给通开如果有一部分航道恢复通航那市场担心的事儿也就没那么吓人了。 这轮地缘政治冲击能持续多久主要还得看美以伊冲突怎么收场霍尔木兹海峡估计是不会彻底关死但肯定会给世界的能源运输和经济发展带来不少未知数。