3月25日，深圳盯上了高端光模块这块肥肉，结果铭普光磁这家公司手里捏着近10亿元的封单，把股价推到了涨停的高位。紧接着，通鼎互联也不甘示弱，开盘没多久就封死了涨停板。亨通光电、光库科技、天孚通信这些公司也被带动得跟着上涨。 深圳市工业和信息化局前几天刚把《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》发出来，他们给咱们画了个饼：把光模块从800G升级到1.6T甚至3.2T的速度等级，还要把这些高端货实实在在地量产出来。除了速度要快，能耗还得低，硅光、CPO、LPO还有NPO这些封装技术也是重点发展对象。核心材料方面的薄膜铌酸锂、高端磷化铟也得攻克技术难关并应用到市场上。 对于这个计划，中信建投是这么看的：2026年800G的光模块需求肯定能继续飙高，1.6T的出货量也会跟着长。至于3.2T的光模块嘛，现在就开始着手布局研发了。这事儿主要是因为GPU和ASIC更新换代太快了，算力蹭蹭往上涨，数据传输的压力自然也就大了。 华创证券觉得算力服务企业在这场AI推理大战里最占便宜。不光是AI数据中心、光模块还有光器件和芯片这些方向的行情变好了，未来的发展劲头也更足。中国银河证券也说了个实在话：那个叫OpenClaw的新东西突然火起来了，让大家把AI产业的价值关注点从“技术有多少”转到了“能不能把任务搞定”上面去了。因为它太能吃硬件了，大家在平台上输入Token的量一下子涨到了14.8万亿。现在光靠人干活效率太低，大部分活儿都是由Agent工作流给干了。 这波操作直接把算力基础设施给搅得天翻地覆。短期来看对AIDC机房和算力租赁的生意有好处；中期嘛，得逼着光模块、液冷这些环节赶紧升级换代。现在市场上的涨价潮已经把供需失衡的信号给亮出来了，通信全板块的好日子看来要来了。