就在那个虎年年底，女行长张曼突然提出辞职，让长沙银行这个万亿级的城商行一下子回到了“后张曼时代”。张曼虽然退居二线不再担任行长，但还继续挂着董事长和战略委员会主任的头衔，一时间大家都在猜，这个新行长到底该是谁来接手呢？毕竟面对息差在不断收窄、大客户依赖性太强，还有资产质量亮起红灯这三重压力，谁能带着银行挺过这一劫呢？ 回头看张曼在长沙银行这些年的打拼经历，她可是从基层一步步干起来的。2008年刚进长沙银行时，她负责过星城支行的业务，后来又跑去管过消费金融公司。特别是在她担任行长期间，为了稳住对公业务这块地盘，牵头给娄底那个“材料谷”授信了150亿元。后来当了董事长，她又搞了个“五个一工程”，目标就是要在湖南的县城市场扎下根去。这一番操作下来，长沙银行在中部省份的渗透力确实增强了不少。 不过别看资产规模上了万亿，到了2025年三季度末更是冲到了1.24万亿元，这家银行的日子其实也没那么好过。麻烦事主要有三桩： 第一就是净息差越来越薄了。2025年上半年净息差只有1.87%，比2024年全年还少了0.24个百分点；利息净收入同比还掉了2.94%。要知道南京银行那边同期利息净收入增长了11.83%，宁波银行更是猛涨了28.52%，相比之下长沙银行的赚钱路子明显走窄了。 第二是太依赖大客户了。现在最大的一家客户贷款占比已经到了7.29%，前十大客户贷款加起来更是占了41.66%，这两个指标都是历史新高。贷款减值损失连着五年都比净利润高——2025年前三季度就提了63.58亿元，虽然同比没咋涨但依旧居高不下；不良贷款率1.18%，在A股上市的那17家城商行里排在倒数第六。 第三就是零售业务没转好。以前指望零售贷款能冲业绩，可现在增速也降下来了。2019年那会儿增速还有43.24%，结果到了2025年上半年就只有1.33%的微增；占比也从39.18%掉到了31.86%。信用卡、个人经营贷、按揭贷款全都是负增长，零售转型真的是走到了调整期。 现在新行长的位子还空着呢，大家除了好奇到底谁来接棒之外，更关心的是怎么接这个班。面对着息差、大客户、资产质量这三道大坎，新行长必须要把三道题都答好：净息差怎么稳住甚至往上提？大客户的集中度怎么降下来？零售这块怎么重振旗鼓？这答案本来就没有统一的标准，能不能守住万亿俱乐部的位置就全看这一仗怎么打了。这场真正的大考验才刚刚开始！