问题——银保新单增长明显，期缴表现分化，竞争热度攀升。 行业统计显示，2026年2月，79家人身险公司银保渠道合计实现新单保费690亿元，同比增长6.9%；1—2月累计新单保费2814亿元，同比增长21.7%。从缴费结构看，2月单月期缴新单保费约300亿元，同比下降9.7%；但1—2月累计期缴新单保费1331亿元，同比增长21%。在“开门红”窗口期，银保渠道对增量保费的拉动更为明显，但月度期缴波动也表明，增长的结构性特征需要持续关注。 原因——挪储加速叠加渠道成本下降，推动银保“扩网点、提产能”。 多家机构认为，银行大额定期存款在2025年、2026年迎来集中到期，叠加存款利率持续下调，居民资产配置需求上升，为保险产品，尤其是更偏稳健、期限相对较短的产品带来新增需求。有研究估算，2026年两年期及以上定期存款到期规模仍处高位，资金再配置压力不减。，在监管推动渠道费用和经营行为更趋规范后，银保业务综合成本下降，销售与服务流程更标准化，促使保险机构加快布局银行网点、提升网点运营能力，银保也因此成为行业回暖中的重要增量来源。 影响——头部机构领跑，中小机构受益明显，但渠道“虹吸效应”加剧。 从2月单月新单保费增量看，中邮人寿、中国人寿、平安人寿等机构居前，其中中邮人寿约54.6亿元、中国人寿约51亿元、平安人寿约37.8亿元。若按1—2月累计口径，中国人寿约212亿元居首，平安人寿约205.8亿元紧随其后，中邮人寿约180.6亿元位列第三。值得关注的是，部分头部寿险公司在期缴新单上的增速明显高于市场整体，体现其产品供给、银行合作与服务能力上的综合优势。与此同时，银行渠道对稳健型客户的吸引力增强，客群分流加快，传统个险渠道在客户触达与转化上承压，行业资源配置与渠道生态正在重新调整。 对策——在增长中校准方向，防止“规模冲动”弱化保障本源。 业内人士认为，银保业务加速扩张有现实需求支撑，但也要避免过度依赖短期限、偏储蓄属性产品形成的“规模型增长”。保险机构可从三上发力：一是优化产品结构，提升保障型与长期型产品供给能力，推动分红险等产品更好体现风险保障与长期服务价值；二是强化适当性管理与信息披露，避免以简单收益对比替代保障需求分析，切实保护消费者权益；三是完善银保合作的长效机制，减少短期激励驱动的冲量行为，提升售后服务、续期管理与投诉处置能力。同时，个险渠道也需加快专业化转型，强化健康与养老解决方案能力，与银保形成差异化互补，降低行业对单一渠道的依赖风险。 前景——挪储逻辑仍在，但增长将从“抢量”转向“拼质量”。 展望全年，存款到期与利率环境仍可能支撑银保业务保持一定景气度，银行网点的保险咨询热度短期或将延续。但随着监管对费用、合规与适当性要求持续强化，叠加消费者对保障与长期服务认知提升，银保竞争焦点有望从“谁卖得快”转向“谁更合规、产品更匹配、服务更可持续”。期缴等长期指标的稳定性，将成为检验银保高质量发展的关键。