当前我国资本市场快速发展过程中，部分上市公司大股东及高管利用信息优势进行短线套利的行为时有发生。据统计，2023年沪深交易所共查处异常交易行为287起，其中涉及短线交易占比达34%。这类行为不仅扰乱市场定价机制，更损害中小投资者权益，亟需从制度层面建立长效约束机制。 此次出台的《规定》直击监管实践中的三大核心难题：一是明确将5%以上股东的计算基数扩展至境内外全市场股份，堵住跨市场套利漏洞；二是统一以证券过户登记日为交易时点认定标准，消除此前不同交易场所的规则差异；三是对外资机构实施"按产品单独计算"的差异化监管，在防范风险同时提升市场开放度。