微软给 AI 部门来了一次大洗牌，要把那个超算市场的山头拿下。随着 AI 竞争越来越白热化，微软终于在2026年3月17日宣布，要对他们的Copilot团队动刀子。纳德拉老板也说了，公司这次把资金全部砸在打造超级智能上，非得把大模型研发得有实际价值才甘心。 这次重组的核心目的，就是把卖民用产品的和卖企业产品的开发团队给合到一起，想让大家做事更高效，脑子更灵活。在新架构里，Jacob Andreou现在是AI部门的头，拿着执行副总裁的头衔，专门负责把Copilot在消费者和企业端的体验做好，直接找纳德拉汇报工作。Ryan Roslansky、Perry Clarke和Charles Lamanna这些高管也被派了活儿，去管Microsoft 365应用和Copilot平台这一摊子事。 有个情况得说清楚，Mustafa Suleyman这位AI业务的大头儿以后不再管Copilot的日常杂事了，他要把所有精力都放在开发新一代的AI模型上。他以前是DeepMind的合伙人，2024年刚进微软那会儿就带着大家做了不少Copilot项目。他觉得以后最值钱的东西都在模型层里面，这样一弄他就有空把心思全放在那个世界级的AI模型上了，争取五年内就搞出来。 以前微软全靠OpenAI独家提供的云计算能力过日子，把Copilot塞到Office、Windows还有Azure这些核心产品里去了。可现在合作关系有点微妙变化，微软正琢磨着要不要把亚马逊和OpenAI都告上法庭，指控他们的交易可能违反了和OpenAI的独家协议。为了不被OpenAI拿捏着脖子，微软这次打算自己动手做核心技术。他们已经跟Nscale签了意向书，对方会给微软提供1.35吉瓦的算力支持。 Suleyman还透露，微软正在搞好几个大模型呢，不管是写代码的、画画的还是做声音的都有。分析师觉得微软在企业软件这块要变强还得再等等时间。不过他们用的那个策略挺好——拼命涨价还捆绑销售——这样下来软件和服务的价值还是很高的。 现在微软的股价有点扛不住了。2025年10月那阵子市值冲到了4万亿美元的巅峰，结果股价到了现在跌了24.49%，相当于市值一下子蒸发了超过1万亿美元。大家伙儿都觉得科技公司搞AI太烧钱了不划算。虽说微软2026财年第二季度营收涨了17%达到了813亿美元，净利润更是暴涨60%到了385亿美元。可它在资本支出上更是创下了历史新高，一下子花了375亿美元，比去年多了66%。 很多人都在担心这钱砸下去能不能收得回来回报。SensorTower的数据显示目前微软Copilot的日活跃用户才600万出头。反观OpenAI的ChatGPT每天有4.4亿用户在那儿玩，谷歌Gemini也有8200万用户。外头甚至还传出了“软件末日论”的声音。 不过也有一部分投资者挺看好微软的。他们认为微软是软件板块里头最稳的那个标地物，现在的股价明显就是个估值洼地。高盛的分析师说大家的悲观情绪其实把中期战略给掩盖住了；加拿大皇家银行的分析师则觉得微软被严重低估了，未来肯定能从人工智能里捞到大好处。