3月5日，韩国股市可谓经历了一场疯狂的大起大落。昨天股市暴跌12%，今天一开盘却又大幅回升超过10%。引发这一切波动的是韩国政府的一句话：必要时会动用100万亿韩元救市，相当于4700亿人民币，约合682亿美元。这个消息直接推动了韩国股市市值回升了3千亿美元。韩国股市目前的市值已经超过3.2万亿美元，并且巴菲特指标突破了200%。不过这次救市前面还有个“拟”字，也就是说这个承诺尚未最终落实。 全球股市同样出现了大涨，原因是美国站出来挑起了大梁。首先是特朗普，接着是贝森特，他们提到了护航霍尔木兹海峡、船舶保险还有能源运输。高盛更是信誓旦旦地说四周内通航完全恢复正常。甚至伊朗政府将领也声称没有封闭海峡。投资人对这些消息信以为真，可实际数据显示海峡仍然处于关闭状态。同样的话给全球股市带来了元气。 然而问题并没有解决。伊朗军事力量确实比较薄弱，他们采取非对称战争方式进行反抗。关闭霍尔木兹海峡对伊朗自己也有损失。但一旦发生战争，走向难以预料。人类的行为复杂多变，即使可以预测天气也无法预知明天青菜的价格。因此今天还乐观向上的人明天可能再次陷入恐慌。 对于投资人来说，看清自己最重要。比如A每年稳定赚20万，B每年不稳定赚1000万或赔960万成败各占50%。从概率上看两人每年都赚20万的命但选择不同。如果选择B现在是参与最佳时机，趁着别人犹豫时进场；如果是A则继续定投做好仓位管理。 风险面前A和B损失一样但结局不同。假设B去年赚1000万今年亏960万实际两年赚40万，而A两年也赚40万。但B从千万富翁变成普通群众落差巨大会沮丧绝望；而A依旧淡定如初。 面对当下市场几点建议： 第一：AI相关交易依然热门。抛开中东乱局AI是股市焦点HALO交易（Heavy Assets, Low Obsolescence）近期热门涵盖材料、公用事业等领域如铜、电力、通信网等。 第二：今年经济增长目标4.5%至5%防守为主创新药和新消费板块值得关注。 第三：铝材意外历史新高快进快出巴林铝业在霍尔木茨海峡遇阻影响不会太久可参与短炒。 第四：凯文沃什获得提名关注听证会美联储对有色金属影响更致命关注美元指数走势比担心美伊战争更实际。 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003 【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】