全球存储器市场正在经历一轮结构性变革；集邦咨询最新数据显示，2026年第一季度DRAM合约价格涨幅预期从60%上调至95%，NAND Flash涨幅预期从38%调升至60%，供需失衡持续扩大。驱动此轮行情的，是AI基础设施建设和智能终端普及带来的算力需求激增，以及国产替代进程在全球供应链重组背景下的明显提速。
存储器是信息技术体系的核心基础，其自主可控程度直接关系到数字经济的安全与韧性。本轮景气周期为国内企业带来了业绩增长的窗口，但更重要的意义在于，它提供了加速追赶、积累资本的时间空间。能否将这轮周期红利转化为持久的技术竞争力，将是检验国产存储企业能否实现高质量发展的真正考题。