商务部给日本20家实体禁了军民两用物项的口子，这就把咱们国内稀土的地位给抬起来了。市场的风险偏好也跟着涨起来，受着这点事儿影响，稀土ETF直接猛冲了3%。回过头看，节前大家本来就挺看好，觉得以后稀土价还得往上走。这个势头能维持到2026年一季度呢，那时候业绩肯定涨得特别猛。至于为啥看好？一方面是供给卡得严，指标增速慢，扩产跟不上需求；另一方面是新产业像机器人、低空经济还有军工那些东西火起来了，把这块需求给撑起来了。再加上国外的冶炼成本那么高，也没法压低价格。这就得把整个行业的价值重估一遍了。像金风科技、焦作万方、中国稀土这些股票都冲了5%，包钢股份、厦门钨业涨了4%，云路股份、中国铝业、银河磁体也都在3%以上。反正现在的行情是被盘面带着走的。还有个背景得说下，现在资金面比较宽松，产业政策又这么给力，把板块的估值托得很高。资料显示，这个ETF是跟踪中证稀土产业指数的，里面就是放了一堆跟稀土开采、加工、贸易和应用沾边的上市公司。