河南省新惠建设投资有限公司近日完成2026年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）的全部发行工作，发行总规模6.87亿元。该债券已于2月27日起在上海证券交易所挂牌交易，标志着公司阶段性融资安排落地。 本期债券采取分品种发行，兼顾不同投资者的风险偏好与期限需求。其中，品种一“26新惠01”发行规模3.87亿元，期限2年，票面利率2.75%，更贴合短期配置需求；品种二“26新惠02”发行规模3亿元，期限5年，票面利率3.0%，满足中期资金配置需要。两类品种利率定价与当前市场流动性及信用风险定价水平相匹配。 从融资安排看，新惠建投本次发行表明了多层次融资渠道的综合运用。非公开发行面向专业投资者，相较公开发行在流程与条款上更具灵活性。财达证券、恒泰长财证券、申港证券联合主承销，组建承销团队，保障发行工作推进。发行人主体信用评级为AA，反映出市场对其信用水平的认可，也为发行顺利完成提供了支撑。 债券起息日为2026年2月12日，募集资金主要用于偿还到期公司债券本金。该资金用途体现了较为稳健的债务管理思路，通过滚动接续实现到期债务平稳衔接，降低集中到期压力，有助于维护融资稳定性与市场信用。 从更宏观层面看，新惠建投作为河南省重点建设投资企业，其此次融资也折射出省内基础设施投资的持续推进。通过公司债券等直接融资工具，企业可在相对可控的成本水平下获得期限更匹配的资金支持，为重点项目建设提供资金保障，也为同类企业的融资实践提供参考。
债券发行不仅是一次融资安排，也检验企业的治理水平、风险管理与信用建设。将募集资金用于补齐短板、控制风险、稳定预期，并通过优化期限结构、提升偿债能力形成良性循环，才能在市场化约束下夯实信用基础，为地方经济建设与公共项目推进提供更稳定的金融支持。