一、问题：覆盖面与现实需求不匹配 企业年金是基本养老保险之外的重要补充，被视为多层次养老保险体系的“第二支柱”；一些地区，退休人员除基本养老金外还能按月领取企业年金，形成稳定的养老“加餐”。但从全国看，企业年金仍主要集中在规模较大、制度较完善的单位。数据显示——截至2025年三季度——全国建立企业年金的用人单位约17.5万户，参加职工超过3332万人，基金积累超过4万亿元。相比基本养老保险覆盖超过10亿人，企业年金覆盖不足的矛盾依然突出，难以更好匹配老龄化加深背景下公众对更高质量养老保障的需求。 二、原因：门槛、成本与认知共同制约 一是制度建立的综合成本压力较大。部分中小微企业经营波动更明显、现金流管理更谨慎，面对缴费安排、方案设计、受托管理等一揽子事项，往往选择“先不做、缓一缓”。二是流程和服务仍有专业门槛，企业在人力、财务、合规等投入不足时，容易产生“程序复杂、责任较重”的顾虑。三是职工认知有待提升，一些人“听过但不清楚”，对缴费机制、领取方式、税收政策与权益归属了解有限，参与意愿难以转化为推动建立制度的力量。四是地区发展水平与配套政策不均衡，部分地区缺少可复制推进模式，导致扩面节奏不一。 三、影响：关系养老安全，也关乎长期资金供给 企业年金扩面不足，会影响职工退休后收入来源的多元化，不利于提升养老保障的韧性与可持续性。从宏观层面看，年金资金期限长、稳定性强，是重要的长期资金来源。覆盖面长期偏窄，不仅会影响居民对未来养老的预期，也不利于更好起到长期资金在服务实体经济、支持科技创新和绿色转型中作用。随着我国65岁及以上人口在2025年末已超过2.2亿、占比达15.9%，老龄化程度持续加深，完善多支柱养老体系的紧迫性更凸显。 四、对策：以“降门槛、强激励、重规范”推动扩面提质 近日印发的《关于进一步做好企业年金工作的意见》从制度包容性、便利性和安全性作出部署：在缴费限额内支持灵活选择缴费比例或额度，降低“起步难”；推动企业年金方案简易范本，减少企业制度建设成本；选择具备条件的园区开展扩大覆盖面试点，探索可复制、可推广的路径；同时强调基金安全规范运营，完善管理机制，提升制度公信力。 地方层面也在因地制宜探索。河北雄安新区尝试“企业年金自动加入机制”，允许企业以“小范围、低比例”先行启动，并将年金缴费与落户积分等政策工具衔接，增强企业与职工的获得感，带动当地建立年金的用人单位数量较2024年底明显增长。上海临港新片区推出“片区型人才企业年金计划”，对参加人员给予资金补贴，将年金与引才留才结合，形成园区内的制度合力。实践表明，围绕企业痛点、用好政策组合，能缓解“不会建、不愿建、建不起”等问题。 在资金运营上，企业年金是职工的“养老钱”，保值增值必须放重要位置。通过完善长周期考核机制，引导投资行为更匹配长期负债属性，有助于提升收益稳定性，也有利于形成更具耐心的资本供给。对金融机构与专业服务机构而言，年金扩面带来业务空间，也对受托管理、投资管理、风险控制和综合服务能力提出更高要求。 五、前景：扩面不会一蹴而就，关键在持续完善制度生态 企业年金扩面仍将面临成本压力、地区差异和宣传普及不足等现实问题。下一步需在三上持续发力：其一，改进财税激励与配套政策，增强企业“愿意建”的动力；其二，提升年金转移接续便利度，减少职工跨地区、跨单位流动带来的权益衔接障碍；其三，鼓励推出标准化、低成本、易操作服务方案，降低中小微企业的进入门槛。同时，应加强政策解读与公众沟通，让职工清楚“缴多少、怎么管、怎么领”，提高透明度与信心。 随着多层次、多支柱养老保险体系建设持续推进，企业年金有望在更大范围内从“可选项”逐步变为更多单位的“常见项”，与基本养老保险、个人养老金等共同构建更稳固的养老保障框架。
应对人口老龄化是一项长期任务。构建多层次养老保障体系，关系国家发展大局和群众切身利益。企业年金作为养老保险第二支柱，制度完善与扩大覆盖具有重要现实意义。通过持续深化改革、补齐短板、加强规范运行——继续织密养老保障网络——将为群众提供更稳定、更可持续的养老支持，让更多老年人安享晚年。