杜恒峰在3月15日的评论中指出，个人贷款综合融资成本“一张表”的出台，能让借款人不再为不明不白的费用烦恼。金融监管总局给中国人民银行发了文，决定从今年8月1日开始施行新规。核心要点有三个：一是把综合融资成本的定义说清楚，把正常履约的利息、分期费和增信服务费，还有违约时的罚息都算进去；二是要求贷款机构把正常情况下的成本上限亮出来；三是把责任压实，机构要管好合作方。 这个规定是为了整顿市场乱象。因为每个人资质不一样，还有各家机构收费也不一样，借款人实际付出的钱差别很大。比如在小贷市场，借款人得签好几个合同；买二手房虽然抵押了，但还要付担保费；有些平台会让你买卡或者预存消费；甚至有些不良中介会以咨询费名义乱收费。2025年9月有媒体曝光说，王女士借了100万元贷款，本来只说好收2%的手续费，结果最后被收了31万元。 五花八门的费用搞得市场很混乱，有些助贷平台的实际年利率能超过30%，这给借款人压得喘不过气。如果出现“共债”（一个人在多个平台欠钱）的情况，很容易因为某家平台利息太高而资金链断了。等到2025年10月1日新规正式生效时，24%的年化利率会变成红线，那个综合融资成本上限估计也会参照这条线来定。 到了2025年10月1日新规施行的时候，市场就会被重塑。消费者拿张表就能知道自己到底要花多少钱，没有别的顾虑了。有了统一的标准大家还能方便地比价选最好的产品。之前我就提过可以学学企业贷款发“明白纸”的做法。 对贷款机构来说尤其是小贷和助贷机构的日子不好过了。靠高利息弥补坏账的日子没法过下去了。那些依赖外部平台引流的机构必须得压低获客成本管住合作方才行。 不管是做贷款还是做助贷的人最重要的还是要做好风控提升评估能力合理定价推动行业从“高息竞争”转向“价值竞争”。