银行的“开门红”玩法变了，以前那种用高利息疯狂揽储的热潮退去了，现在各家银行更看重差异化竞争，还在琢磨怎么帮客户把钱合理地配置到多种资产里。春节前后本来是大家年终奖发下来的时候，往年银行都要拼命冲业绩、抢存款，但今年运气不好，赶上了好多高息定期存款集中到期，再加上存款利率一直往下掉，银行压力山大。看了一下2月13日央行发的那个《2026年1月金融统计数据报告》，数据挺有意思的：1月份住户存款增加了2.13万亿元，非银行业金融机构的存款也增加了1.45万亿元。不过跟去年比，住户存款同比少了3.39万亿元，非银机构反而多了2.56万亿元。 以前那种只要把钱存银行就能拿高息的好日子一去不复返了。中国银河证券分析说，居民的钱正从单纯存银行往别的地方跑，速度挺快。以前居民存款增速和M2增速差那么多年头才第一次变负了。这说明大家手里的闲钱不光是用来存银行保本了，还开始琢磨别的投资路子。这也逼着银行在新春开始的时候赶紧转型。 咱们来看看具体是怎么个转向吧。银行从业者告诉我，开门红主要在一季度，是一年中最重要的揽储节点。春节前后大家发了年终奖，银行员工为了完成任务，礼品给得多，平时买不到的好产品这会儿额度也放宽了。以前大家只盯着定期存款、大额存单这些低风险的稳健产品买，但今年情况不同了。银行小孟说客户对传统定期存款没那么热情了，更愿意买理财、固收+这些产品。这跟存款利率下调还有银行自己主动控成本有关。你要是以前有那种高息存单到期想续存，就会发现现在的利息简直是腰斩了，利率普遍降到了1%以下。我听说有储户在网上晒那种“绝版存单”，说是2023年三年期的利率还能有3.2%到3.5%，结果到了2026年同款利率基本都在2%以下。 受大家喜欢的大额存单额度也变得很紧俏了，期限也偏向于短期化。据第一财经统计，2026年刚开年的时候大额存单利率跌到了“0字头”，新发的一年期以下产品利率普遍跌破1%，三年期的多低于2%，五年期的几乎没了踪影。最让人想不到的是起存门槛还逆向上涨了。银行小孟解释说背后主要原因是银行净息差收窄、大量往年的高息存款到期、大家对资产的配置需求不一样了，再加上行业发展理念变了。 这种转变也给银行间的竞争格局带来了变化。以前大家都喜欢打价格战拼利率、冲时点规模，现在普遍开始控制负债成本、做财富管理转型。银行小孟提到的那种“搬家”现象确实存在，核心是大家在低利率环境下主动重新配置资产。不过具体的流向还是有区别的：主力客群以中产、高净值人群还有年轻人为主；那些保守的中老年人则多是在银行内部跨行转存或者换大额存单、国债。资金主要流向银行理财、固收+、短债、货币基金这些低风险的地方，少量流向股市。还有一部分人用来提前还房贷了。整体来说大家还是想在银行体系内迁移来追求稳健收益。 为了留住客户，各家银行留客的策略也改了不少。最明显的就是不再只靠高利息留人了。“开年红”期间国有大行推出了很多“资产提升”活动来吸引客户。比如农业银行搞了个“统一资产提升活动”，工商银行弄了个“越升越有礼”，建设银行也有“资产保有礼”，交通银行和中国银行也都有类似的活动。这些活动的重点都在提升AUM（即客户资产总值），增强客户粘性。客户根据自己在银行的资产规模以及提升的数额就能拿到对应的奖励，比如立减金或者积分。 相比之下中小银行为了抢客户还是逆势上调了存款利率。小孟透露说他们涨了5个到25个基点不等。他认为国有大行的优势在于品牌和渠道做得好、综合化经营能力强，现在转向做财富管理和综合金融服务了；而中小银行则擅长本地深耕、决策灵活、贴近小微和社区客群。虽说他们也靠适度的利率优势抢客源，但也在加快转向中间业务收入这块儿了。大家都在摸索着往前走呢。