英伟达这回砸下40亿美元的重本，给光通信产业带来了新的春天。公司与Lumentum和Coherent这两家业内龙头签下了合作协议，给两家各注资20亿美元。这一出大动作立马引起了市场的轰动，Lumentum股价在当天收盘时暴涨11.75%，Coherent的涨幅更是超过了15%，资本大鳄们都对这个行业未来的发展信心十足。英伟达在声明里特意点出，光互连技术还有先进的封装集成能力，这两样才是搭建下一代人工智能基础设施的关键。它们能让数据中心跑起超快的带宽，还给数据中心省下不少电，正好能接住那越来越重的算力担子。随着AI的应用越来越火，大家对网速还有省电的要求也越来越高，光通信的作用自然就显得越发重要了。银河证券的最新报告里也提到，光模块市场眼下正处在景气的爬坡阶段。往国内市场看，“十五五”规划的第一年就得搞技术升级了，400G的设备要换成800G或者1.6T的，这趋势已经非常明显。再加上AI到处用，算力需求暴涨，把光模块的销量也带上去了，形成了价格也跟着涨的好局面。在国外市场上，像谷歌、亚马逊这些云服务商的投资计划一直比大家想得要多，预计到2026年还会维持在高位。GPU芯片越变越快，逼着海外的光模块往更高速率的方向走，让高速模块的普及速度能更快一些。报告里还分析了数据中心的结构变化也在推高需求。Scale-up的那种大架构里，“光进铜退”的路子已经越来越清楚了，这也会让更多的模块被用上。CPO技术在慢慢成熟起来，国内的厂子又在这块儿使劲布局，这给相关企业赚大钱打下了底子。这些新招不光能让数据跑得更快，还能少费电，跟数据中心绿色发展的路子很对路。在几家上市公司里，源杰科技作为国产光芯片的老大已经把CW 70mW的激光器做出来了大批量卖货，CW 100mW的产品也刚拿到客户的认可，实力很强劲。仕佳光子专攻产业链上游这块儿的活儿，产品涵盖了有源芯片像DFB这种、无源的有PLC还有AWG芯片、传输器件像MPO跳线这种类型挺多的。