新年伊始，私募排排网发布的最新数据给我们展现了一幅私募机构2026年进攻方向的地图，这份地图就藏在他们开年首个月的调研行动里。在这个1月，共有近660家私募参与了A股调研，累计调研次数超过了1700次。计算机、机械设备、医药生物还有电子板块成了他们紧盯的热点，像冯柳、朱亮这些明星基金经理也现身科技股的调研名单上。 这事儿其实也能给我们提个醒，虽然2025年科技板块涨得挺猛，可要是看产业趋势和赚钱情况，现在离那种吹大了的“泡沫阶段”还差得远呢，特别是半导体和AI应用这块儿，挖宝的价值很大。 再看具体的统计数据，2026年1月一共有659家私募去看了上市公司的大门，光顾了28个申万一级行业里的332只股票，合计调研了1719次。能把每家公司都看个遍的公司有48家。像大金重工、海天瑞声、帝科股份还有超捷股份，这四家都被私募给跑断了腿，每家都被盯了40多次。 分行业来看，这一月计算机和机械设备成了最大的焦点。计算机行业有30只股票被看上了，累计调研了296次。机械设备虽然没赶上计算机的风头，一共只有228次调研次数，不过它的样本数量也不少，有44只个股被光顾。医药生物和电子行业也挺受待见，它们的调研次数都突破了190次，被查访的标的数量也都超过了30只。电子行业更是出了名的好东西多，光看调研的股票就有48只。 再看看具体是哪些大佬在盯着科技股。1月20日海康威视的记录表里写着冯柳和陈奋涛的大名。看来他们很在意海康威视在AI应用上有什么新动作和机器人上市的进展。就在1月16日那天，朱亮还去了通富微电实地考察了一番。 畅力资产的宝晓辉也认为AI发展这么快，机会多得是。在他看来，半导体设备这块作为AI产业的基建特别值得留心。现在AI的玩法变了不少，不再光是比拼最高端的芯片和算力了，而是更多地去看能不能落地实用、赚钱盈利。普通的应用场景根本用不着那些特别尖端的专用芯片，反倒更需要通用的GPU和基础半导体设备。所以下游的产能一直在扩张升级，对设备的需求就比较稳定业绩也更容易看清楚。 源乐晟的杨建海也觉得AI行业正处在飞速发展的阶段。现在好几个细分领域都已经形成了商业闭环。只要底层技术还在迭代进步，咱们就应该对企业多花钱投研发的事儿宽容一些。现在根本不用操心所谓的“AI泡沫”，算力、AI应用、储能还有电力设备这些细分领域里的机会都值得咱们盯着看。