华泰证券提了个醒，说港股的业绩预期被调高了，建议大家买点像电力公司这种不容易被通胀拖累的资产。他们在3月9号发了份报告，从头到尾梳理了港股现在的基本面、钱是往哪儿流的，还有怎么搭配股票。报告里的数据显示，非金融板块的券商们普遍觉得，未来12个月的盈利和营收预期，这一周比上周分别涨了0.3%、0.3%，这个月整体也涨了0.7%、0.4%。医药、房地产还有石油石化这几个板块，近一个月以来的业绩预期不仅被调高了，而且调得最多。 在钱方面，EPFR那边说的外资上周买了18.2亿美元的港股，虽然比上一周的24.2亿美元少了一点；另一边的南向资金上周倒是往外跑了81亿港币，前一周还买了67亿港币呢。 从钱去哪儿了看，石油石化、传媒、银行、电子还有交通运输这些行业买的最多。关于买什么的建议嘛，短期来看海外打仗把油价推高了，大家更担心会发生滞胀（经济停滞但通胀还在），所以建议大家买点电力运营商。这类公司现在经营状况不太好，但因为“Token经济”要出海了（数字货币相关），它们很有潜力。同时还要看看油气龙头和煤电联营企业。 同一时间，中信证券也发文说，伊朗那边的冲突已经打了一周了，影响都蔓延到了霍尔木兹海峡以外的地方。日本、韩国、泰国、新加坡进口的原油和印度进口的石油气肯定要先遭殃。这一波能源涨价肯定会让全球通胀变得更厉害。因为局势太不确定了，投资者可以先抓住“避险+通胀”这个主线，阶段性买点能源类的资产。