霍尔木兹海峡紧张局势点燃了大家对化肥原料供应链的担忧，毕竟近三分之一的尿素、44%的硫磺还有近五分之一的氨都得从这运出去，这些东西可都是做化肥的重要原料。市场一怕粮食生产成本变高，二怕供应不稳，这就把农业种植板块的避险情绪给催化起来了。油价涨上天就够狠了，又把美国、巴西这些种地大户的成本推得更高，要是海峡真的堵了货，不光运原油不顺，中东和亚洲的粮食进口也会受大影响。长江证券说了，这种植成本一传导，再加上供应链断了的风险一块儿上，大豆、玉米、小麦这些大宗农产品恐怕就得涨价。 中金公司盯着种植链看，觉得它在粮价回暖时能先捡到好处。你看2023年那会儿全球粮价一直在跌，把很多种植企业的业绩都给压住了，现在明显是到了上行的拐点上。至于未来的成长兑现嘛，种业方面有个2026年中央一号文件的信号在那摆着呢，既然产业化趋势都已经成了定局，到时候26年生物育种的行业渗透率肯定得加快提升。智慧农业也是一样的逻辑，粮价一涨新科技、新场景在地里干活的机会就来了。AI和大数据这些东西跟农业生产深度融合后，像智能农业装备这类的工具落地肯定也会加速。 截至3月12日早上10点20分的情况是上证指数涨了0.14%，深证成指反而跌了0.34%，创业板指跌得更狠到了0.78%。在ETF这块儿，农业ETF易方达（562900）表现抢眼涨了1.08%。它的成分股里像海南橡胶（601118.SH）直接封板涨停了。正邦科技（002157.SZ）、中粮科技（000930.SZ）、牧原股份（002714.SZ）、神农集团（605296.SH）、一拖股份（601038.SH）、天康生物（002100.SZ）、立华股份（300761.SZ）、海大集团（002311.SZ）还有中牧股份（600195.SH）这些股票也都在跟着涨呢。 长江证券分析说地缘问题要是一直这么闹下去，一方面油价高位会把全世界主要农业产区的种植成本往上推；另一方面要是海峡这边持续中断航运风险出现了，不光是原油供应要出乱子，粮食贸易的航线也会被打乱。这时候种植成本的传导和供应链断供这两股力量合在一起使劲推一把，把大豆、玉米、小麦这些大宗农产品的价格给推上去了。中金公司给出的主线一就是种植链受益。2023年以来全球粮价一直下行压制了业绩表现，现在慢慢进入上行的拐点阶段了。种业方面因为2026年的一号文件再提生物育种产业化计划加上产业化趋势已经成了事实，我们觉得到时候生物育种的渗透率会快速提高龙头企业盈利有望兑现。智慧农业方面粮价上行能加速新技术在种植场景中的应用，我们认为智慧农业还有智能农业装备这类的工具有望加快落地实现现代化转型。