锂电概念这两天表现得很猛，“海科新源”一下子冲击了20%涨停，“华盛锂电”还有“中一科技”都涨了超10%，“融捷股份”、“石大胜华”和“天际股份”直接封死了涨停板。这情况主要跟津巴布韦的锂出口禁令有关，消息面上看，这个禁令已经持续快一个月了，而且也没见松口的意思，持续的时间可能比大家之前想的要长。 有媒体3月24日从在当地有布局的中资企业那边了解到，公司矿山还有锂盐厂还在正常生产，就是锂精矿的出口停了。至于啥时候能恢复，大家还在积极商量呢。现在公司手里还有点库存。 行业人士分析说，津巴布韦是咱们进口锂矿的主要来源地之一。这次禁运是他们想保住锂的价值，但把所有矿都禁止出口，只留硫酸锂的做法不太现实，肯定也不会持续太久。等他们把资源损耗和非法走私的乱象整顿好了，让那些有采矿权和选矿厂的企业走完新流程审批流程后，出口应该就会恢复了。 现在市场需求很强，库存又很低，供给方面稍微有点风吹草动影响就会被放大。“中信建投证券”根据SMM的数据提到，国内碳酸锂的库存一直在去化（减少），速度稍微慢了一点，一周就降了414吨。现在库存不足9.9万吨了。 具体到环节上看：冶炼厂那边的库存掉了1184吨，只剩下1.6万吨了，这是近三年来的最低点；下游的库存也降了1890吨到4.6万吨；其他环节也少了1120吨到3.7万吨。算下来可用的天数不足10天。 供给方面，碳酸锂的产量这周增加了768吨。但考虑到津巴布韦那边出口受影响还有港口矿石库存情况，后面供给的弹性肯定是有限的。 需求这块倒是没什么问题：储能、重卡这些需求一直很旺盛，动力电池马上也要步入旺季了；再加上中东那边在打仗能源压力大，欧洲那边的户储需求也在涨。综合来看，低库存还是个大问题，锂价在未来一个季度估计还是易涨难跌。如果以后禁令时间比预期的长或者再出点别的事儿导致供给有问题的话，价格很有可能会突破20万元每吨的关口。