你想了解2025年这个时间点吗？那个时候AI、ETF、GTC这些关键词就开始热闹起来了。前两天看大盘，大金融板块挺活跃的，其实是为了帮A股稳住阵脚。周二上午股市一开始还往上冲了冲，不过顶头的压力太大，做多的人都开始发怵了。这时候大金融这类防御性的股票就被推到了台前。这下可好了，本来就没啥底气的资金就更紧张了。你看AI那些高位股的抛盘是不是变多了？下午主要指数都开始往下掉。 不过啊，大金融这边的叙事能力挺强的，很有可能成了A股的定海神针。话说回来，市场分歧确实变大了。你看隔夜美股那边的情况就知道了，海外资金对AI产业发展看法不一。英伟达在GTC大会上发了一堆好东西，对未来期待值拉满。可问题是技术路线不统一，还有个大麻烦就是投那么多重资产能不能马上见到营收的增量，这就是个大问号。所以美股那边早上刚炒英伟达股票，后来股价很快就被打下来了。这就说明分歧很明显啊。 对咱们A股的AI板块来说这可不是个好消息。周二开盘后AI硬件就开始被抛压。这些年AI龙头涨得太猛了估值太高，再往上攻阻力就很大。更关键的是筹码都挤在一起了，这时候只要有分歧一出来就会有人集中抛售。所以随着GTC大会的消息越来越多，抛压也越来越重，成了周二大盘往下掉的一个大推手。 还有啊，本来稍微缓和一点的地缘冲突在周二亚洲交易时间又有动静了。油价一下子拉了起来，这让资金更害怕了。高位股的减持力度也加大了，这也是导致下午跌幅变大的原因之一。 现在看主要叙事方向里科技股确实面临着筹码多、产业分歧大等压力。所以资金在调仓换股呢——一边在卖那些压力大的AI股；一边在低位捡那些有新消息刺激的机会。比如最近稍微有点活跃的地产、食品饮料这些板块。周二主要就是大金融在干活。毕竟这些估值和股价都在低位的品种跌不了多少；要是有新故事讲出来就能刺激它们反弹。 大金融主线的催化剂主要是同花顺这类金融科技龙头股的年报业绩信息。2025年以来A股交易量大得吓人，大家都盼着券商能有个好收成。同花顺的年报确实兑现了大家的预期；这下就把资金给吸引过来了。 短线看这是个积极信号——大金融板块韧性强得很。它们大多是A股的权重股还是沪深300ETF的成分股；更是机构资金进出的主要宽基ETF；所以它们企稳往往代表着机构的态度。 所以周二大金融活跃也说明了现在点位相对“安全”，后续走势不用太悲观；但操作上可以稍微把仓位往低位低估值的品种上挪一挪。