2月10日这天，一些大基民都跑去抢热点，把钱投到了AI或者机器人主题基金里。基金经理觉得，科技投资现在正转向要看业绩的时候。记者杜萌发现，眼看春节就要到了，腾讯、阿里还有蚂蚁这些公司都开始发红包，气氛很热闹。据报道，银河通用机器人也会去2026年的春晚表演，并且成了春晚指定的机器人。投资者们回想去年春晚，那个会玩花手绢的机器人一出场，马上就带动了人形机器人板块上涨。他们怕这次又错过了好机会，都想着赶紧进场埋伏着。有人刚发完年终奖，直接就把钱全转到了半导体ETF里，坐等节后赚大钱。在基金交流群里，大家都选了科技主题的基金持股过节。大家都觉得春节期间中国科技肯定会有大动作，要是哪个大公司突然又推出个新模型，节后资金肯定会涌进来。持股过节的好处就是先不说赚钱不赚钱，参与感绝对不能少。尽管2月份市场有点震荡，但半导体ETF和机器人ETF还是有资金在流进去。看Wind的数据，到了2月10日，半导体设备ETF国泰的净值规模到了90.11亿元，2月份进账了10.4亿元。国联安的半导体ETF净值是201.65亿元，进账了7.41亿元。好几只规模很大的机器人ETF也有资金流入。华夏的机器人ETF规模有264.65亿元，进了8.18亿元；易方达的机器人ETF规模是152.67亿元，进了7.64亿元。 这时候提前埋伏科技主题基金到底值不值当？上市公司马上要出业绩报告了，现在的AI行业到底火到什么程度？哪些环节投资价值比较大？记者问了几位主动权益基金经理。有个公募投资总监告诉记者，他们内部的测算发现，从2006年到2025年这二十年里，A股春节行情有明显的“日历效应”。具体点说，春节前五个交易日上证指数涨的概率高达80%，平均能涨1.94%。春节后的第一个交易周涨的概率是75%，平均能涨1.64%。后面十个交易日涨的概率也有70%左右，平均涨1.32%。要是看更长时间一点，节后二十个交易日的上涨概率回升到了80%，平均能涨9.45%，说明春节行情有很强的赚钱效应。 博时基金的肖瑞瑾觉得，现在半导体和机器人都处于创新周期的中段和库存周期的早期。人工智能的资本支出在2026年还会维持高位呢。随着大模型和Agent越来越强，之前的投资今年就能开始赚钱了，推动AI继续往深度和广度发展。所以现在技术处在创新中段呢。 嘉实基金的陈俊杰说啊，跟以前那种“硬三年、软三年”的科技周期不一样了。这次AI浪潮里硬件投资周期变长了。从2026年到2030年全球巨头在AI上的开支依然很强劲呢，尤其是那些产能有限的环节价格肯定得涨。预计存储、光模块和全球半导体设备这些板块因为供需紧张会有Alpha价值。 肖瑞瑾还提到呢，中国现在已经到了国产半导体技术创新的收获期啦！中国在关键工艺、设备和材料上的投入很快就能看到成果了！这就意味着中国半导体产业链的实力更强啦！也会有很多投资机会哦！ 陈俊杰觉得呢，科技投资已经到了从宏观故事到产业验证、从大面上推动到挖掘具体公司的新阶段啦！接下来要重点看三个方面：一是模型成本降下来后能带动更多应用；二是端侧AI跟现在的硬件能融合出新东西；三是国产算力供应链持续突破！这种先做硬件再拓展软件场景的逻辑能在全球重塑科技投资的价值链条！ 肖瑞瑾建议普通投资者从产业角度去看股市机会吧！坚持价值投资少做点投机交易哦！避免风险才能获取产业增长的收益！